[Расшифровка видео] Микрозаймы под макропроценты_ кто бенефициары в Казахстане.docx

Google Docs neutral 2026-04-11 7 чанков ~10 мин чтения

Сущности

https://www.youtube.com/watch?v=fsVYpKQ5lr4&ab_channel=Shishkin_like Микрозаймы под макропроценты: кто бенефициары в Казахстане Сегодня мы расскажем про микрофинансовые организации. В Казахстане работают 227 микрофинансовых организаций, которые обещают быстрые деньги в долг под процент. Наконец, за 23 года, как следует из данных Нацбанка, такие организации получили 117,6 млрд тенге чистого дохода, то есть это очень высокоприбыльный бизнес. За первый квартал 24 года у них получилось заработать уже более 28 млрд тенге. Двумя крупнейшими компаниями из этой сферы владеют иностранцы, а третье место занимает МФО MyCar Finance, которая принадлежит бизнесмену Нурлану Смагулову через сингапурскую компанию AGO vs PTE Limited. Официально считается, что именно эти три компании контролируют больше 50% всего портфеля микрокредитов. В целом, рынок микрокредитования в Казахстане в последнее время растет стремительными темпами. Казахстанцы набрали микрозаймов на более чем триллион тенге. Всего за год портфель увеличился почти на 30%. Число клиентов МФО за 5,5 лет выросло с 0,3 млн до 1,6 млн человек, а количество микрозаймов по итогам первого полугодия 2023 года превысило число заемщиков 2,2 млрд. Эксперты объясняют тенденцию инфляцией и нестрогим отбором, из-за чего банковские клиенты переходят в сегмент микрофинансов и зависимостью, когда заемщик для погашения старого микрокредита берет новый. За микрозаймами идут люди, как правило, с плохой кредитной историей, непогашенным банковским долгом, у которых нет стабильного дохода, но есть необходимость в небольших суммах до зарплаты. Государство пытается этот рынок урегулировать. В начале года 3 крупных МФО лишились лицензии - Взаимы, Софи Финанс и Кредитиум. Мы проанализировали оставшихся участников рынка и представляем рейтинг 10 крупнейших микрофинансовых организаций, расположенных по размеру активов, по данным на 1 января 2024 года. Итак, на первом месте МФО, называемая КМФ, налогов заплатила 45,8 млрд тенге с 2015 года, а чистая прибыль за 23 года составила 13 млрд тенге. КМФ №1 по размеру активов - 288 млрд тенге. Компания владеет огромной сетью из 114 отделений и 14 филиалов, которые в 2023 году принесли прибыль более 13 млрд. История компании такова: в 1997 году группа толдокурганских предпринимателей объединилась и получила первые займы под солидарную ответственность. Так образовался Казахстанский фонд кредитования, который впоследствии трансформировался в гигантскую микрофинансовую организацию. В 2015 году компания занимала 76% рынка с кредитным портфелем в 34,7 млрд тенге. Сейчас на ее долю приходится 21% от всего портфеля микрозаймов, но одновременно кредитный портфель вырос до 245 млрд. Контрольными долями в МФО владеют американская некоммерческая корпорация ACDI/VOC через корпоративный фонд КМФ Димеу. Ей принадлежит 6,4% акций. А доля швейцарского мультиконцепт фонда SCA на конец мая 2014 года составляла 9,8%. Совокупная доля голландского Триодос банка составляла 9,9%, в том числе 6,2% у леголовых фондов. В этом году в состав владельцев компании с равной долей участия вошли американская Cass Finance BV - у них 6,7% и голландская Emerging Markets BV, 6,7%. При этом 6,2% участия сохранилось у сотрудников компании, всего 49 человек. Дивиденды по результатам 22 года компания объявила в размере 49 млрд тенге, но решила выплатить лишь 13 млрд, а большую часть - 35,5 млрд направить на увеличение уставного капитала. В этом году КМФ планирует трансформироваться в банк. Второе по значимости МФО страны называется Toyota Financial Services Kazakhstan. Налогов она заплатила 11 млрд тенге с 2015 года, а чистая прибыль за 23 год составила более 5 млрд тенге. Toyota Financial Services Kazakhstan, у которых активов на 186 млрд тенге, - это микрофинансовая организация со 100% иностранным участием. Принадлежит она британской Toyota Financial Services UK и входит в структуру Toyota Financial Services Corporation из Японии. Компания позиционирует себя как кептивная и выдает микрозаймы только на покупку автомобилей Toyota и Lexus у официального дистрибьютора. В прошлом году компания привлекала на Кассе 5 млрд тенге, разместив облигации под 17% годовых. В 2018-2023 годах Toyota Financial Services Kazakhstan шесть раз увеличила свой кредитный портфель с 27,9 млрд тенге до 167,8 млрд, а чистая прибыль выросла более чем на 550% - с 766 млн в 2018 до 5,2 млрд по итогам 23 года. Третья в списке идет микрофинансовая организация MyCar Finance. Налогов она заплатила 6,7 млрд тенге с 2019 года, а чистая прибыль за 23 год составила 4,6 млрд тенге. В 2023 году активы этой организации выросли на 6% до 160 млрд тенге. MyCar Finance фокусируется на автокредитах и входит в группу "Астана Моторс", представлена в 19 городах Казахстана. В мае это МФО успешно разместила дебютный выпуск облигаций в объеме 5 млрд тенге. Уровень спроса превысил предложение. Облигации со сроком обращения 12 месяцев были размещены с доходностью до погашения 19%. Контрольный пакет принадлежит Нурлану Смагулову через сингапурскую AGO vs PTA Limited. Доли участия в МФО имеют и топ-менеджеры "Астана Моторс": Анна Макашева, Бикнур Нисибаев и Руслан Умаров, после того как в сентябре 2014 года Смагулов передал им в собственность некоторое количество акций моторной компании. Далее идет МФО "Онлайн Каз Финанс". Налогов она заплатила 11,5 млрд тенге с 2017 года, а чистая прибыль за 23 год составила 518 млн тенге. "Онлайн Каз Финанс" - 4-й по величине активов игрок на рынке микрозаймов, работает под брендом Solva. Контролируется Борисом Батином и Александром Дунаевым через ТОО Solva Capital. В ноябре прошлого года крупную долю в капитале МФО приобрела компания Neo-Crystal Holding Limited с резиденцией в Объединенных Арабских Эмиратах. Этой компанией владеет семья египетских бизнесменов Савирисов и партнеры фонда ZCP. Это крупный инвестиционный холдинг семьи Савирисов, который владеет активами в разных отраслях, среди них миноритарные доли в английском футбольном клубе Aston Villa. Глава семейства Нагиб Савирис владеет фондом Hov Capital, который активно инвестирует в финтех, биотехнологии и космическую отрасль. Еще один акционер "Онлайн Каз Финанса", который имеет долю в 13,4%, - Solva Group Limited зарегистрированная в МФЦА в Астане. Ее косвенными бенефициарами выступают 9 физических лиц, по большей части не являющихся гражданами Казахстана, и также три компании. Одна из них это Neo-Crystal Holdings Limited, а две другие зарегистрированы в Сингапуре – Pecomodo PTE Limited и Multiners PTE Limited. Новые акционеры, как сообщалось в прессе, инвестировали в МФО 20 миллионов долларов. Привлеченные средства пойдут на трансформацию из МФО в банк второго уровня. Для этого Solva уже увеличила уставный капитал до минимально необходимых для банков 10 миллиардов тенге. "Онлайн Каз Финанс" показывает самую низкую прибыль среди отрасли. Если бы наш рейтинг формировался на основе этого показателя, то микрофинансовая организация, планирующая вскоре трансформироваться в полноценный банк, расположилась бы на последнем месте десятом. При этом она твердо занимает четвертую строчку по активам - 115 миллиардов тенге, так и по размеру кредитного портфеля - 98,6 миллиардов тенге. В следующем нашем списке МФО "Шинхан Финанс". Налогов она заплатила 3,3 миллиарда тенге с 2015 года, а чистая прибыль в 2023 году составила почти 2 миллиарда тен ге. "Шинхан Финанс" принадлежит одной из крупнейших финансовых групп Южной Кореи, "Шинхан Financial Group" и компании "Asterafta", которая вошла в состав учредителей чуть более трех месяцев назад. Фокусируется МФО на автокредитах. В прошлом году компания получила инвестиции на 60 миллионов долларов от IFS и объявила, что будет предоставлять поддержку микромалому и среднему бизнесу. В результате активы компании выросли до 59 миллиардов тенге, а кредитный портфель увеличился с 38 до 49 миллиардов. Компания "Asterafta" принадлежит предпринимателю Алексею Бакалу. Ранее он вел активную деятельность на территории Российской Федерации, но сейчас, согласно бизнес-реестру, все его российские компании ликвидированы. В Казахстане же он числится учредителем или соучредителем 20 компаний, в основном специализирующихся на розничной торговле автомобилей. Следующее МФО называется TAS Finance Group. Налогов она заплатила более 8 миллиардов тенге с 2015 года, а чистая прибыль за прошлый год составила более 8 миллиардов. TAS Finance Group занимает 6-ю строчку в нашем рейтинге с активами в 52,7 миллиардов тенге, а кредитный портфель у нее 48,9 миллиардов. Компания называет себя лидером рынка в сегменте кредитования под залог автотранспорта. Принадлежит она братьям Рахату и Дулату Таскеевым, Руслану Киму, Арнарту Бекену и Алексею Тюникову. В конце 2023 года из состава учредителей вышли Сухроб Кадыров и Ирина Сырбу, имевшие гражданство России. МФО также активно на бирже KASE, например, в декабре 2023 года она разместила облигации на бирже на 10 миллиардов тенге на два года с доходностью 22% годовых. А раньше микрофинансовая организация пользовалась площадкой биржи AIX. В декабре 2021 года компания размещала там двухлетние гарантированные облигации с ставкой купона 19% годовых на 2,7 миллиарда тенге. Следующее в нашем списке МФО "Арнур Кредит". Налогов она заплатила более 6 миллиардов тенге, а заработала за 2023 год более 2 миллиардов тенге. "Арнур Кредит" занимает 7-е место по размеру активов - 41 миллиард тенге, кредитный портфель у нее 37 миллиардов. На своем сайте компания заявляет, что стремится улучшить уровень жизни сельского населения, то есть нацелена на кредитование казахстанских фермеров. Микрофинансовая организация зарегистрирована в Шымкенте, имеет 6 филиалов и 44 офиса. По состоянию на 30 сентября 2023 года конечными контролирующими лицами компании являются чешская семья Заджик - Фронтишек Заджик, Ленка Заджикова и Натали Заджикова, которые имеют равные доли по 18,3% в уставном капитале. Натали Заджикова входит в совет директоров МФО и параллельно, согласно ее профилю в LinkedIn, является исполнительным вице-президентом Cotton SA, международной торговой компании, представляющей казахстанский хлопок на мировом рынке. Ранее она работала профессиональным консультантом по менеджменту в Вашингтоне, специализируясь на стратегических коммуникациях и привлечении фондирования. Ленка Заджикова в 2018 году была редактором чешского Marie Claire и начинала карьеру как ассистент в американском Marie Claire и в британском Elle. Что касается Фронтишака Заджика, человеком с такими же инициалами числится в числе сотрудников факультета математики и физики в Карловом университете. Еще по 17,5% компаний принадлежат ASN Microcredit Pool из Нидерландов и Rural Impulse Fund из Люксембурга. Сингапурская Paladigma Holdings PTE Limited владеет 10%. Еще одна крупная микрофинансовая организация называется Lending for Finance Technologies. Налогов она заплатила 9,5 миллиардов тенге, а заработала за 2023 год 1,2 миллиарда тенге. Она расположилась на 8-й строчке нашего рейтинга, известна под наименованием MicoCredit. Это классическая модель PDL займов до зарплаты. Сайт ее является онлайн-сервисом для оформления срочных займов. Кредитный портфель у Lending for Finance Technologies равен 50 миллиардам тенге, и по этому показателю компания занимает пятую строчку среди всех МФО. Если судить по чистой прибыли, то компания твердо занимает третью позицию на казахстанском рынке микрозаймов. МФО принадлежит Людмиле Кобзевой. Она же владеет ломбардом "Деньги населению" и крестьянским хозяйством "Нектар", которое занимается выращиванием зерновых и зернобобовых культур. Судя по налоговым отчислениям этих компаний, Кобзева должна быть владелицей внушительного состояния. Совокупно две ее компании за прошлый год пополнили бюджет более чем на 4 миллиарда тенге. При этом 65-летняя бизнес-леди, персона совершенно непубличная и практически ничего о ней не известно. Следующее в нашем списке МФО - Азиатский кредитный фонд. Налогов она заплатила 3,8 миллиарда тенге с 2015 года, а чистая прибыль в 2023 году составила 840 миллионов тенге. Она 9-я по активам, с активами на 32,9 миллиарда тенге. Организация основана Корпусом Милосердия в 1997 году. С 2014 года предприятие управляет зарегистрированная в Сингапуре холдинговая компания Bo-Paz. В доле участия 98,3%, остальные 1,7% разделены между 17 сотрудниками этой компании через ТОО Каравелла Инвест. Официальными бенефициарами Bo-Paz PTE Limited являются правительство Дании с долей в 30,3%, правительство Финляндии с долей 25,9%, и 17,3% принадлежит семейной компании датского бизнесмена Турбена Эстергарда Нильсона. Оценочная рыночная стоимость инвестиционного портфеля всего Bo-Paz составляет 35 миллионов долларов, а инвестирует компания в такие страны как Казахстан, Индия, Мьянма, Кыргызстан, Камбоджа, Вьетнам и Восточный Тимор. Азиатский кредитный фонд оперирует 11 филиалами и 58 отделениями. Большая часть выданных компанией займов беззалоговые. В исключительных случаях для снижения кредитного риска компания по определенным займам требует от клиентов обеспечения в виде автотранспорта или недвижимости. По данным на 31 декабря 2023 года из 26 миллиардов кредитного портфеля только 2,3 миллиарда были обеспечены залогами. И замыкает наш рейтинг микрофинансовых организаций крупнейших в Казахстане МФО "Рабакеш КИЗ". Налогов она заплатила 11,6 миллиарда тенге с 2020 года, а чистая прибыль за 2023 год очень впечатляет - 15,8 миллиарда тенге. Несмотря на то, что компания десятая по размеру активов, зарабатывает она чуть ли не больше всех. В 2023 году активы компании увеличились до 29,8 миллиарда тенге, то есть выросли почти вдвое по сравнению с прошлым годом. На своем сайте МФО заявляет, что является финансовой компанией нового поколения, входит в топ-5 крупнейших, каждые 3 минуты выдает по микрокредиту. Единственным учредителем "Рабакеш КИЗ", это бренд "Займер", самой прибыльной компании по итогам прошлого года, является сингапурская "Рабакеш PTE Limited". Конечный контроль над бизнесом принадлежит бывшему россиянину, а ныне гражданину Турции, Сергею Седову и гражданину Франции Валину Полу Жаку Тьерри. Официально директором компании числится Алмаз Турутаев, однако некоторые решения, касающиеся деятельности МФО от имени учредителя "Рабакеш KIZ PTE Limited", подписывает Ольга Джумодилова, руководитель коллекторского агентства Procollect. Коллекторское агентство принадлежит Сергею Седову. За последние пару лет бывший россиянин зарегистрировал в Казахстане четыре ТОО с разными видами деятельности. С начала года "Рабакеш КИЗ" оказалась в центре скандала, связанного с крупной утечкой данных. Из базы данных компании были украдены персональные данные более 2 миллионов казахстанцев, являющихся клиентами микрофинансовой организации. За эту утечку компания была оштрафована на 3,7 миллиона тенге, но в порядке сокращенного производства выплатила и того меньше - лишь половину штрафа, 1,8 миллиона.